Stratégies
Diversification
Répartir ses investissements sur plusieurs actifs, secteurs ou zones géographiques pour réduire le risque.
La diversification est le seul "repas gratuit" en finance — elle permet de réduire le risque d'un portefeuille sans réduire son espérance de rendement.
Elle s'applique à plusieurs niveaux : géographique (ne pas concentrer sur un seul pays ou continent), sectoriel (ne pas sur-pondérer un seul secteur), par classe d'actifs (actions, obligations, or), et au sein des actions elles-mêmes (nombre de lignes).
En stock picking, une position individuelle ne devrait pas dépasser 5 à 10 % du portefeuille. En Full ETF, un ETF MSCI World offre déjà une diversification sur 1 400+ entreprises dans 23 pays — une seule ligne suffit.